ИНВЕСТИЦИИ В КРИЗИС

📈 Итоги торгов на Мосбирже: рынок откупили широким фронтом Российский рынок завершил торговый день уверенным восстановлением. Рост носил широкий характер: в плюсе оказались нефтегаз, металлурги, транспорт, энергетика, машиностроение и часть финансового сектора. Особенно важно, что движение не ограничилось несколькими тяжеловесами — покупатели вернулись практически во все ключевые отрасли. 🛢 Нефтегаз снова в центре спроса Сектор выглядит одним из главных локомотивов: Татнефть +5,01% Лукойл +3,58% Газпром +3,19% Сургутнефтегаз-п +2,37% Роснефть +1,71% Газпром нефть +1,69% Новатэк +1,06% Для индекса это принципиально важно: одновременный рост крупных нефтегазовых бумаг существенно расширяет рыночный импульс. 🔩 Металлурги — ещё сильнее Одна из наиболее ярких зон тепловой карты: НЛМК +4,75% ММК +4,28% Северсталь +4,29% ВСМПО-АВИСМА +3,74% Норникель +2,46% РУСАЛ +1,53% Фактически металлургический сектор получил широкий синхронный выкуп. 🚢 Транспорт и энергетика поддержали движение Совкомфлот +4,64%, Аэрофлот +1,70%. В электроэнергетике также преобладал зелёный цвет: РусГидро +3,25%, Юнипро +3,76%, Эн+ +2,43%. 🏦 Банки растут умереннее Финансовый сектор участвовал в восстановлении, хотя динамика здесь менее агрессивная: ВТБ +1,41% Т-Технологии +1,36% Сбербанк +0,97% То есть сегодняшний импульс выглядит скорее как ставка на сырьевые и циклические компании, чем исключительно банковское ралли. 🔴 Кто остался под давлением Рост был широким, но не тотальным. Среди заметных аутсайдеров: ЮТэйр −2,88% Росгосстрах −2,66% ВУШ −2,41% МГТС −2,96% Совкомбанк −1,63% Ozon −0,99% Ритейл в целом выглядел заметно слабее сырьевых отраслей. 💡 Главный вывод Сегодняшняя карта существенно здоровее рынка, где индекс вытягивают две-три крупнейшие акции. Нефтегаз + металлурги + энергетика + транспорт + банки одновременно преимущественно в плюсе. Особенно выделяются Татнефть, НЛМК, Совкомфлот, Северсталь и ММК. Это повышает качество отскока. Но для превращения его в устойчивую восходящую волну необходимо продолжение покупок в ближайшие сессии и подтверждение со стороны самого Индекса Мосбиржи. Текущая фаза: 🟢 восстановление с широким участием рынка. Главный позитив: сильная ротация в нефтегаз и металлургию. Главный риск: после резкого отскока часть бумаг быстро подходит к зонам локальной фиксации прибыли. ⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🛢🇺🇸🇻🇪 Вашингтон готовит потенциально одну из крупнейших нефтяных сделок последних лет. По данным Axios, обсуждается вхождение американской стороны в капитал ключевых нефтяных активов Венесуэлы. Речь идёт более чем о 10 действующих месторождениях, запасы которых оцениваются примерно в 90 млрд баррел…

🇺🇸🌊 ТРАМП ПЕРЕИМЕНОВАЛ ОЗЕРО ОНТАРИО В «ОЗЕРО АМЕРИКА». КАНАДА ПОКА ЕЩЁ НАЗЫВАЕТСЯ КАНАДОЙ Дональд Трамп заявил, что своим указом официально переименовал озеро Онтарио в «озеро Америка». Причём останавливаться на одном водоёме президент США, судя по заявлению, не собирается: следующим объектом ребрендинга может стать Атлантический или Тихий океан. 🗺 В Google Maps началась планёрка. Глобусы тихо снимают с производства. Учителя географии просят не трогать их хотя бы до конца учебного года. Особая пикантность в том, что озеро Онтарио делят США и Канада. То есть американская часть, возможно, теперь смотрит на табличку «Lake America», а канадская — через воду пытается понять, когда именно её добавили в корпоративный ребрендинг без согласования с юридическим отделом. 🍁 В Оттаве, вероятно, самое время вводить ответные меры: озеро Мичиган → озеро Нижняя Канада; Ниагарский водопад → Канадский кран №1; Аляска → Западный Юкон; Белый дом → Южное посольство Канады. Последний вариант особенно удобен: ничего перевозить не надо. 🌊 Но самое интересное впереди. Если следующим станет Тихий океан, американской администрации предстоит решить важнейший вопрос: Pacific Ocean → American Ocean А Атлантический можно назвать: American Ocean 2: Atlantic Boogaloo. Европейцам останется только уточнить, требуется ли теперь американская виза карасям, пересекающим середину океана. 📈 Для инвесторов здесь тоже появляется новая идея: присмотреться к производителям карт, атласов, школьных учебников и дорожных указателей. Потому что если такими темпами продолжится географический ребрендинг, Nvidia ещё пожалеет, что производит видеокарты, а не обычные карты. 💡 Главный вывод: раньше сверхдержавы расширяли влияние авианосцами, дипломатией и торговыми соглашениями. Теперь появился более бюджетный вариант: выбрал объект → переименовал → объявил историческим достижением. Ещё несколько указов — и США смогут увеличить территорию, вообще не вставая из-за стола. 🇨🇦 А Канаде пока рекомендуется ничего не подписывать. Особенно глобус. ⚠️ Сатирический пост. Односторонний указ президента США не определяет название географического объекта для Канады или международного сообщества; исходное сообщение о таком указе также требует отдельной проверки.

Президент США Дональд Трамп сделал серию резонансных заявлений по итогам недавних контактов с президентом РФ Владимиром Путиным, затронув острейшие темы международной повестки. Гарантии ненападения на НАТО: Трамп прямо заявил: «Я провел хорошие переговоры с Путиным. Путин не будет нападать на территорию НАТО», тем самым дезавуировав циркулировавшие в западных СМИ спекуляции о риске прямой военной эскалации с альянсом. Позиция РФ по Ормузскому проливу: Американский лидер положительно оценил конструктивную роль Москвы в энергетической безопасности Ближнего Востока, отметив: «Россия вела себя довольно хорошо в отношении Ормузского пролива». Давление на Тегеран: Комментируя ситуацию вокруг Ирана, Трамп подчеркнул, что у Тегерана «большие проблемы», подтверждая курс на скорейшую разблокировку глобальных морских путей экспорта сырья. Реакция рынков: Прямой диалог лидеров двух сверхдержав снижает геополитическую премию в котировках сырьевых товаров (нефть Brent, золото) и способствует локальному улучшению риск-аппетита на мировых финансовых площадках. ⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер.

🇺🇸🇮🇷 Дональд Трамп в частных разговорах с политическими союзниками говорил, что после открытия Ормузского пролива готов объявить о победе над Ираном и переключиться на другие вопросы. Об этом сообщает The Atlantic со ссылкой на источник в администрации президента США. 🕊 По данным издания, республиканцы подталкивают Трампа к завершению конфликта. Причины исключительно возвышенные: нефть, инфляция, экономика и желание снова выиграть выборы. Логика складывается примерно такая: Ормуз открыли → нефть успокоилась → победу объявили → следующий вопрос. Война, оказывается, тоже иногда работает по принципу техподдержки: «Проблема решена, обращение закрыто. Пожалуйста, оцените качество обслуживания от 1 до 5». 🛢 Для рынков открытие пролива действительно может стать куда более важным событием, чем политическая формулировка происходящего. Нормализация судоходства способна снизить риски перебоев с поставками нефти и начать вымывать из котировок геополитическую премию. 📊 При устойчивой деэскалации расклад может выглядеть так: 🛢 нефть — давление вниз; 📉 инфляционные риски — ниже; 📈 фондовый рынок — потенциальный позитив; 🥇 золото — часть защитной премии может исчезнуть. 💡 Главный вывод: Ормуз может оказаться той самой точкой, которая позволит Вашингтону политически завершить конфликт и переключиться на внутреннюю повестку. Причём конструкция получается почти идеальная: Иран остаётся на карте, Ормуз снова работает, а победитель уже определён. Осталось только предупредить Иран, что он проиграл. ⚠️ The Atlantic ссылается на источник в администрации США. Частные высказывания Трампа не следует считать официальным заявлением Белого дома.

💰 Богатейших людей на планете становится всё больше. В 2025 году число миллиардеров в мире выросло на 8,2% и достигло рекордных 3 795 человек, следует из исследования Billionaire Census компании Altrata. 🇷🇺 Россия заняла четвёртое место в мировом рейтинге. Число российских миллиардеров увеличилось …

Россия возобновила масштабные поставки нефти сорта Urals в Азию с использованием перевалки «борт-борт» (STS) на супертанкеры класса VLCC (дедвейтом от 200 000 тонн). По данным Рейтер и LSEG, схема активизирована из-за высокого спроса со стороны Китая, дефицита доступного тоннажа и удорожания морского фрахта. Логистический маневр в Красном море: 21 августа супертанкер Della (класс VLCC) с 200 000 тонн Urals на борту после STS-перевалки в районе египетского Суэца направился в сторону Сингапура и Китая. Экономия и оборачиваемость флота: Консолидация партий на супертанкерах позволяет существенно снизить удельные транспортные расходы и быстрее возвращать челночные танкеры ледового класса в порты Балтики (Приморск, Усть-Луга) и Новороссийск перед зимней навигацией. Фактор Ближнего Востока: Перебои с поставками нефти через Ормузский пролив из-за регионального конфликта вынуждают китайские НПЗ замещать выпадающие объемы российским сырьем. Стоимость доставки: Доставка Urals в Китай оценивается трейдерами на уровне ~$20 за баррель, что примерно на $2 дороже маршрута до западных портов Индии, где ставки фрахта в августе также показали резкий скачок. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Рубль упал до минимумов за 1,5 года: юань пробил 12,88 ₽, евро превысил 100 ₽ В четверг российская валюта испытала масштабное давление, опустившись до худших значений за последние 18 месяцев. На Мосбирже пара CNY/RUB взлетела до 12,88 ₽ (максимум с февраля 2025 года), евро на международном рынке про…

🇨🇳🇳🇵ЧТО СТАЛО ПРИЧИНОЙ НАВОДНЕНИЯ В НЕПАЛЕ? ............................................................. ➢ Смертоносное наводнение на границе Непала и Тибета началось с обрушения части гималайского ледника. Огромная масса льда и скал сорвалась с высоты около 5200 метров, вызвав мощную ледово-каменную лавину. Обломки временно перекрыли реку Лхенде, образовав естественную плотину. После её прорыва вниз по долине хлынул разрушительный поток воды, грязи, льда и камней. Уровень воды резко поднялся (по сообщениям, на 7–9 метров в некоторых местах за примерно 30 минут), смывая дороги, мосты, деревни, гидроэлектростанции и инфраструктуру. ‼️В результате, ПОГИБЛИ ПО МЕНЬШЕЙ МЕРЕ 273 ЧЕЛОВЕКА, БОЛЕЕ 1300 ЧИСЛЯТСЯ ПРОПАВШИМИ БЕЗ ВЕСТИ. По обе стороны границы пропали без вести сотни иностранных граждан. 🌡ИЗМЕНЕНИЕ КЛИМАТА УГРОЖАЕТ ГИМАЛАЙСКИМ ПОСЕЛЕНИЯМ. Гималаи особенно уязвимы к наводнениям и оползням. Из-за изменения климата ледники тают всё быстрее: с 2000 года темпы потери льда удвоились. За 30 лет Непал потерял почти треть ледяного покрова, а 21 из более чем 2000 ледниковых озёр считаются потенциально опасными. ............................................................. Bloomberg✅

Бюджет РФ и управление ликвидностью: Bloomberg сообщил о кассовом разрыве на едином счете весной 2026 года Агентство Bloomberg со ссылкой на неназванные источники заявило, что весной 2026 года федеральный бюджет столкнулся с сильным напряжением кассовой ликвидности: в апреле расчетный остаток на ед…

👀 Что покупают лидеры ЛЧИ: ставка сместилась в валюту и серебро Позиционирование топ-10 участников ЛЧИ в номинации «Лучший частный инвестор на срочном рынке» за неделю заметно изменилось. Самый интересный сигнал — разворот в сторону валютного long. По срезу на 26 августа, среди открытых позиций ли…

📈 Фьючерсный рынок оживает: покупатели вернулись, но позиции крупных игроков остаются защитными К вечеру российский срочный рынок демонстрирует широкое восстановление: в плюсе 127 контрактов против 45 снижающихся. При этом наиболее интересная картина складывается не столько в отдельных лидерах роста, сколько в сочетании цены, открытого интереса, фандинга и позиционирования участников. 🇷🇺 Индекс: рост подтверждается новыми позициями По IMOEXF цена прибавляет около 1,8%, одновременно открытый интерес растёт на 2,1%. Это конструктивная комбинация: цена ↑ + OI ↑ = в движение приходит новый капитал. Похожая картина наблюдается в MXI: цена +1,7%, OI +11,3%. Однако структура позиций показывает заметное расхождение участников. Физлица по IMOEXF держат 957 тыс. long против 697 тыс. short, тогда как у юрлиц наоборот — 271 тыс. long против 531 тыс. short. То есть частные инвесторы остаются преимущественно покупателями, а профессиональная сторона рынка сохраняет значительный шорт. Фандинг IMOEXF вырос до +14% годовых — long становится заметно дороже. Поэтому дальнейшее ускорение вверх может постепенно создавать перегрев. 💱 Рубль: физлица ставят на ослабление Особенно выраженный перекос наблюдается в валютных контрактах. По CNY: физлица: 7,79 млн long / 2,61 млн short юрлица: 16,49 млн long / 21,67 млн short. По CNYRUBF: физлица: 4,44 млн long / 1,16 млн short юрлица: 5,43 млн long / 8,71 млн short. И снова получаем почти зеркальную конструкцию: физлица — за рост валюты, юрлица — преимущественно с противоположной стороны. При этом CNYRUBF сегодня растёт примерно на 1,2%, а OI сразу на 11,3%. Это уже выглядит как активное открытие новых позиций, а не просто закрытие старых шортов. 🥇 Драгметаллы: дорогой long Самый высокий положительный фандинг сейчас сосредоточен именно здесь: серебро — +36,0% годовых золото — +26,4% Газпром — +22,8% Сбер — +15,8% IMOEX — +14,0%. Высокий положительный фандинг означает, что удержание long через вечный фьючерс становится всё дороже. По GLDRUBF при этом: цена +1,3% + OI +4,5% То есть спрос на золото сохраняется и подкрепляется новыми позициями, несмотря на уже высокую стоимость long. 🚀 Где сегодня максимальная активность Абсолютный лидер — какао: COCOA +6,3%, OI +43% Это крайне сильное расширение спекулятивной активности. Среди российских инструментов выделяются Совкомфлот +4,97%, Татнефть +3,95%, Северсталь +3,43%, СПБ Биржа +3,42% и ММК +3,36%. Отдельно обращает внимание криптовалютный сегмент: SOL +10,8% XRP +5,08%. Risk appetite сегодня явно повысился. 🛢 Brent: рост на сокращении позиций По нефти ситуация принципиально другая: Brent +1,9%, но OI −15,6%. Это важная деталь. Такое сочетание больше похоже на закрытие ранее набранных коротких позиций, чем на агрессивное формирование нового нефтяного long. Поэтому рост Brent пока стоит воспринимать осторожнее, чем аналогичное движение российского индекса. 📊 Опционы тоже дают интересный сигнал Put/Call по RTS составляет 0,81 — выраженной паники нет. По Газпрому показатель всего 0,36, то есть торговая активность сильно смещена в сторону call. А вот по Сберу P/C достигает 1,59 — здесь, напротив, заметен повышенный спрос на put. В валюте CNY показатель вообще составляет 0,07, что указывает на экстремальное преобладание call по сегодняшнему объёму опционных торгов. 💬 Итог Сегодняшняя структура срочного рынка заметно сильнее предыдущей: 🟢 127 растущих против 45 падающих контрактов 🟢 IMOEXF: цена +1,8%, OI +2,1% 🟢 CNYRUBF: цена +1,2%, OI +11,3% 🟢 GLDRUBF: цена +1,3%, OI +4,5% 🔴 Brent: цена +1,9%, но OI −15,6% Главный сигнал — в российский индексный long снова приходит новый открытый интерес. Это делает восстановление более убедительным. Но есть два предупреждения: юрлица по-прежнему существенно зашортированы по IMOEXF, а положительный фандинг по индексу вырос уже до 14% годовых. Поэтому сегодняшний рост — хороший сигнал для покупателей, но пока ещё не доказательство полноценного разворота рынка. Для него необходимо продолжение роста цены вместе с OI и удержание восстановленных технических уровней.

Основатель и бывший глава крупнейшей криптобиржи Binance Чанпэн Чжао (CZ) поделился сверхоптимистичным долгосрочным прогнозом по первой криптовалюте. По его оценке, отметка в $1 000 000 за 1 BTC будет взята значительно раньше горизонта в четверть века. Прямая цитата: «Я не думаю, что нам понадобится 25 лет. Я думаю, это случится гораздо быстрее», — подчеркнул CZ, комментируя темпы глобального внедрения цифровых активов. Фундаментальные драйверы: Ускорение пути к миллиону долларов связывают с институционализацией рынка (притоки в спотовые ETF), постоянным снижением эмиссии после халвингов, а также растущей ролью Bitcoin как глобального защитного актива на фоне обесценения фиатных валют и рекордных дефицитов госбюджетов ведущих стран. Масштаб капитализации: Достижение цены в $1 млн за монету будет означать рост капитализации сети Bitcoin примерно до $20 трлн, что сопоставимо с объемом рынка золота и статусом ключевого мирового резервного актива. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Администрация США рассматривает введение дополнительных торговых ограничений и расширение тарифной сетки на поставки высокотехнологичной электроники, сообщает издание Politico со ссылкой на осведомленные источники. Под новые барьеры могут попасть не только отдельные компоненты микроэлектроники, но и…

Западные СМИ (The Wall Street Journal, CBS News, Politico) раскрыли детали недавней негласной поездки директора ЦРУ Джона Рэтклиффа в Москву. По данным источников, ключевыми темами визита стали предостережение России от эскалации в отношении объектов НАТО, а также вопросы судоходства в Ормузском проливе и риски вторичных санкций за сотрудничество с Ираном. Реакция Кремля: Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков назвал заявления о якобы имеющихся планах РФ против НАТО недостоверными вбросами. Он подчеркнул, что Москва сохраняет принципиальную готовность к мирному диалогу, но продолжает выполнение задач СВО. Предупреждение Лондону от Марии Захаровой: Официальный представитель МИД РФ озвучила жесткий «ответ Чемберлену», заявив, что в случае ударов британским оружием по территории РФ целями для ответного удара станут любые военные объекты и техника Великобритании как на Украине, так и за ее пределами. Рыночный сентимент: Активизация прямых контактов между Москвой и Вашингтоном на высшем разведывательном уровне на фоне жесткой публичной риторики удерживает сырьевые рынки (нефть, золото) и валютные пары в зоне повышенной геополитической премии.

В пятницу, 28 августа, «Газпром» раскроет финансовые результаты по МСФО за II квартал и первое полугодие 2026 года. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков «Интерфакса», газовый холдинг покажет сильную динамику ключевых показателей благодаря росту экспортных цен и контролю над операционными расходами. Взлет EBITDA: Аналитики закладывают рост скорректированной EBITDA во II квартале на +25% г/г (на четверть), что отражает восстановление рентабельности основного бизнеса. Снижение долговой нагрузки: Ожидается заметное сокращение показателя Чистый долг / EBITDA. Снижение левериджа критически важно для инвесторов, так как именно уровень долговой нагрузки определяет возможность возврата к выплате дивидендов по итогам года. Драйверы отчета: Основную поддержку финансовым результатам оказали сезонная стабильность поставок на внутренний рынок, увеличение прокачки в Азию и благоприятная ценовая конъюнктура на спотовых хабах. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Фьючерсы на американские индексы уверенно прибавляют (Nasdaq 100 +0,9%, S&P 500 +0,4%) после публикации сверхсильного отчета и долгосрочных ориентиров от Nvidia. Акции чипмейкера подскочили на 4,7% на постмаркете, развеяв опасения инвесторов относительно пузыря в секторе искусственного интеллекта. Взрывной долгосрочный прогноз: Финансовый директор Nvidia Колетт Кресс заявила, что компания ожидает роста выручки примерно на 70% в 2028 финансовом году (в текущем году консенсус Bloomberg ожидает рост на ~45%). Дженсен Хуанг подтвердил: спрос на ИИ-ускорители для обучения и инференса моделей только ускоряется. Корпоративные триггеры: Оптимизм поддержали сильные отчеты других бигтехов: CrowdStrike вырос на фоне повышения прогнозов, а Salesforce прибавил на расширении партнерства с Anthropic. Фокус на Джексон-Хоул: Все внимание глобальных инвесторов переключается на экономический симпозиум в Джексон-Хоуле, где с программной речью выступит новый глава ФРС Кевин Уорш. Рынок ждет сигналов по балансу между инфляцией, занятостью и траекторией ставок. Срез рынков: Золото торгуется в районе $4 596 за унцию, нефть WTI просела до $81,09 за баррель, а доходность 10-летних US Treasuries стабилизировалась около 4,64%. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.