تقرير الاسبوعي 🗒️
أولاً: أداء الأسواق الأمريكية
المؤشرات (حتى إغلاق 1 مايو):
• داو جونز: 40,752 (+0.21%)
• S&P 500: 5,604 (+0.63%)
• ناسداك: 17,710 (+1.52%)
العوامل المؤثرة:
• نتائج إيجابية لعمالقة التكنولوجيا مثل Microsoft وMeta.
• تفاؤل بشأن خفض محتمل للفائدة بعد بيانات تباطؤ التضخم.
• أداء قوي لأسهم الذكاء الاصطناعي والطاقة النظيفة.
⸻
ثانياً: سوق الأوبشن الأمريكي
الوضع العام:
• ارتفاع في التقلب الضمني (IV) خاصة في أسهم التقنية والطاقة.
• زيادة واضحة في تداول استراتيجيات سبريد (Spread) وبيع مغطى بسبب ارتفاع الأقساط.
الأسهم الساخنة في عقود الأوبشن:
• NVDA – PLTR – META – TSLA – AMD
⸻
ثالثاً: أهم الأخبار الجيوسياسية والتجارية المؤثرة
1. التوتر في الشرق الأوسط:
• استمرار التوتر بين إسرائيل وإيران وتوسع العمليات العسكرية المحدودة في سوريا ولبنان.
• السوق يتفاعل بحذر مع أي تصعيد محتمل خاصة على أسعار النفط والذهب.
2. أزمة بحر الصين الجنوبي:
• تصاعد التوتر بين الصين والفلبين، ومناوشات بحرية قرب الجزر المتنازع عليها.
• الولايات المتحدة تعزز وجودها البحري في المنطقة، مما يهدد استقرار سلاسل الإمداد الآسيوية.
3. الحرب التجارية الصامتة بين أمريكا والصين:
• فرض رسوم جديدة من الطرفين على بعض المنتجات التكنولوجية.
• استمرار القيود الأمريكية على تصدير الرقائق والبرمجيات الحساسة إلى الشركات الصينية.
• تأثير مباشر على أسهم شركات الرقائق مثل NVIDIA وAMD وTSMC.
4. العقوبات الغربية على روسيا:
• حزمة جديدة من العقوبات الأوروبية تستهدف القطاع المصرفي والطاقة.
• الأسواق تتابع بقلق تداعيات هذه العقوبات على سلاسل التوريد العالمية للمعادن والوقود.
⸻
رابعاً: أهم البيانات الاقتصادية لهذا الأسبوع
• طلبات إعانة البطالة الأمريكية: ارتفعت بشكل طفيف، ما يدعم احتمالية خفض الفائدة.
• مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI): أظهر تحسنًا طفيفًا.
• تقرير الوظائف الأمريكي (NFP): يُنتظر صدوره الأسبوع المقبل، وسيكون محوريًا في قرارات الفيدرالي.
⸻
التوصية العامة:
للمستثمرين:
• حافظ على الحذر مع وجود تقلبات جيوسياسية، وتجنب الرافعة المالية العالية قبل بيانات الوظائف.
• تابع أسواق الذهب والنفط كتحوط ضد أي تصعيد في الشرق الأوسط.
لمتداولي الأوبشن:
• استغل ارتفاع الـIV في البيع المغطى (Covered Calls) أو سبريدات البيع (Bear Call Spreads) على الأسهم التي ارتفعت كثيراً.
• فرص جيدة في عقود خيارات الذهب والفضة مع تصاعد التوترات.
May 1, 2025 206
