تقرير السوق الأمريكي والأوبشن للأسبوع الماضي، مع توقعات مبدئية للأسبوع القادم (انتهى الأسبوع في 10 مايو 2025):
⸻
أداء السوق الأمريكي – الأسبوع المنتهي في 10 مايو 2025:
1. المؤشرات الرئيسية:
• S&P 500: ارتفع بنسبة +1.3% ليغلق قرب 5,220 نقطة، مدعومًا بنتائج أرباح قوية.
• NASDAQ: صعد +2.1% بسبب أداء شركات التكنولوجيا، وعلى رأسها Nvidia وApple.
• Dow Jones: ارتفع +0.6% رغم ضعف أداء القطاع المالي.
2. أبرز المحركات:
• نتائج أرباح الشركات: 80% من الشركات في S&P 500 تجاوزت التوقعات.
• بيانات الوظائف (NFP): جاءت أقل من المتوقع مما دعم الآمال بتثبيت الفائدة.
• تصريحات الفيدرالي: لهجة محايدة مع ميل للتريث في أي تخفيض للفائدة حتى الصيف.
3. القطاعات البارزة:
• التكنولوجيا: الأفضل أداءً.
• الطاقة: ضعيف بسبب تراجع أسعار النفط.
• العقارات والمال: أداء متذبذب بسبب الترقب حول الفائدة.
⸻
سوق الأوبشن – ملخص وتحليل:
• الـ IV (التقلب الضمني): انخفض بشكل عام، خاصة بعد مرور أحداث الأرباح.
• أعلى نشاط: على أسهم Nvidia، Tesla، وAmazon.
• ستراتيجيات شائعة: انتقل المتداولون إلى credit spreads وiron condors بسبب انخفاض التقلب.
• نسبة Put/Call: استقرت حول 0.75، ما يعكس ميلًا بسيطًا نحو الصعود.
⸻
توقعات الأسبوع القادم (13 – 17 مايو 2025):
1. أحداث مهمة قادمة:
• بيانات التضخم (CPI - الأربعاء): ستحدد اتجاه السوق بوضوح.
• حديث أعضاء الفيدرالي: قد يعطي إشارات أوضح بشأن الفائدة.
• مراجعات أرباح متأخرة: مثل Walmart وCisco.
2. التوقع الفني:
• S&P 500: مقاومة عند 5,270 ودعم عند 5,150.
• NASDAQ: زخم قوي، لكن التشبع الشرائي واضح على RSI.
• VIX: ما زال منخفضًا، مما يدل على راحة مؤقتة في السوق.
3. فرص تداول الأوبشن:
• شراء straddles/strangles على الأسهم المرتبطة بالتضخم (Walmart, Costco).
• Iron condors على المؤشرات تحسبًا لبقاء السوق ضمن نطاق محدود حتى صدور CPI.
20
