[26Q3 Review] 브로드컴: 2년치 AI 숫자를 꺼냈다, 투자의견 매수 하향
[대신증권 조재운]
#조재운 #브로드컴
AI 성장 목표
브로드컴, FY27 AI 반도체 매출 1,150억, FY28 2,300억 목표 제시, 수요는 목표 초과 예상.
#실적 #마진
실적 및 마진
26Q3 매출 296억 달러, AI 반도체 167억 달러 기록, 전년 대비 큰 폭 성장. 마진율 및 영업이익률은 소폭 하락 전망.
#투자 #자본지출
투자 확대
향후 2년치 AI 숫자 제시, 설비 투자 2.6배 확대. 자사주 매입 언급은 없었으나 장기 차입금 상환.
#평가 #하향
적정 밸류에이션
현 주가는 5년 평균 하회, 밸류에이션은 적정에서 다소 저렴. 투자의견은 '매수'로 하향 조정.
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September 2, 2026 126 2
