[27Q2 Review] 마벨 테크놀로지: 데이터센터 재가속, 마진은 숙제, 투자의견 매수 유지
[대신증권 조재운]
#조재운 #마벨테크놀로지
매출 급성장
마벨 테크놀로지, 데이터센터 성장 힘입어 매출 27.4억 달러 기록, 전년 대비 37% 증가
#수익성 #마진
수익성 과제
3분기 총마진 58.0% 전망, 이번 분기 대비 0.9%p 하락 예상, 수익성 개선 과제
#투자 #의견
투자의견 유지
데이터센터 성장 가속 및 영업 레버리지 회복, 밸류에이션은 비싸나 투자의견 '매수' 유지
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August 27, 2026 162 3
