صندوق نفتوداریوش بهعنوان تنها صندوق بخشی خصوصی متمرکز بر صنعت پالایشگاهی، برای سرمایهگذارانی طراحی شده که میخواهند بهجای انتخاب مستقیم میان نمادهای مختلف پالایشی، از طریق یک پرتفوی تخصصی در معرض این صنعت قرار بگیرند.
ترکیب داراییهای صندوق نشان میدهد این هدف با تمرکز بسیار بالا دنبال شده است؛ ۹۷.۸۴٪ از پرتفوی نفتوداریوش در صنعت فرآوردههای نفتی قرار دارد. بنابراین رفتار صندوق تا حد زیادی منعکسکننده شرایط همین صنعت است و ریسک و فرصتهای آن نیز عمدتاً از تحولات پالایشیها تأثیر میگیرد.
بررسی عملکرد دورهای نیز نشان میدهد این تمرکز صرفاً روی کاغذ نمانده است. نفتوداریوش از ابتدای فعالیت نزدیک به ۵۸٪ و در بازه سهماهه ۷۰.۲۸٪، یکماهه ۱۱.۰۵٪ و هفتگی ۸.۵۵٪ بازدهی ثبت کرده است. مقایسه با شاخص صنعت نیز نشان میدهد صندوق در مجموع توانسته حرکت صنعت را بهخوبی دنبال کند و در برخی مقاطع حتی بازدهی بالاتری از شاخص فرآوردههای نفتی بسازد.
در واقع، برای ارزیابی یک صندوق بخشی دو سؤال مهم وجود دارد: آیا واقعاً اکسپوژر بالایی به صنعت هدف دارد و آیا توانسته بازده آن صنعت را به سرمایهگذار منتقل کند؟ ترکیب پرتفوی و عملکرد نفتوداریوش نشان میدهد این صندوق تا اینجا در هر دو بخش قابلتوجه ظاهر شده است.
۲۰ مرداد ۱۴۰۵
@fundvesting
