📊 Что показали 13F крупнейших инвесторов за Q2 2026
Собрал в двух карточках изменения портфелей топ-фондов по сравнению с Q1.
Главный смысл — не в каждой отдельной сделке, а в том, куда одновременно смещается крупный капитал.
Что бросается в глаза:
🟢 Amazon (AMZN) — одна из самых сильных общих идей квартала.
Позицию увеличивали:
David Tepper
Stanley Druckenmiller
Seth Klarman
Coatue
При этом Bill Ackman, наоборот, сокращал AMZN.
Но по совокупности сигнал всё равно выглядит скорее бычьим.
🟢 Alphabet / Google (GOOGL / GOOG)
Очень сильный сигнал пришёл от Berkshire Hathaway:
GOOGL: +24,54 млн акций
GOOG: +23,60 млн акций
Также Google остаётся крупной ставкой у Li Lu, а Klarman продолжил добирать позицию.
🟢 PDD
Одна из самых агрессивных ставок квартала:
Li Lu увеличил PDD на +134%
Это один из самых ярких conviction-бетов среди всех 13F.
🟢 AI / semis / инфраструктура
Капитал не уходит из AI-темы, но идёт ротация внутри сектора.
Крупные игроки наращивали или открывали позиции в:
MU
INTC
AMD
TSM
CBRS
HUT
BTDR
SPCX
Особенно выделяется Coatue, где помимо резкого роста в MU, появились крупные новые ставки на SPCX / INTC / CBRS / HUT.
Что ещё важно:
🔴 Часть фондов одновременно сокращала:
NVDA
AVGO
TSM
META
NFLX
отдельные старые value/industrial-позиции
То есть рынок видит не выход из tech/AI, а перераспределение капитала из перегретых лидеров в следующий слой идей.
Вывод:
Сигнал от 13F сейчас такой:
крупные деньги не уходят с рынка,
интерес к megacap и AI сохраняется,
но внутри сектора идёт жёсткая ротация.
Итог: smart money продолжает искать точки входа, а не просто фиксировать всё подряд.
Сейчас важен не факт «кто что купил», а где начинают совпадать несколько сильных фондов одновременно.
30
14September 1, 2026 1.6K 11
