ЧТО ТАКОЕ КОЭФФИЦИЕНТ ШАРПА
Или как отличить умный риск от безумной авантюры? Математика — это скучно. Мы скажем просто:
Коэффициент Шарпа — это показатель "комфортности" стратегии.
Представьте два лифта, идущих на 16-й этаж (одинаковая доходность!):
Лифт 1: Рывками. Поднялся на 5-й, упал на 2-й, взлетел на 8-й, снова вниз... Вы уже в панике. Лифт 2: Плавно и спокойно поднимается вверх, останавливаясь на каждом этаже. Вы расслаблены.Какой лифт вы выберете? Ответ очевиден! Стратегия с высоким Шарпом — это и есть тот самый "плавный лифт" для вашего депозита.
ЧТО ЭТО ПРОСТЫМИ СЛОВАМИКоэффициент Шарпа — это простой, но гениальный показатель, который отвечает на вопрос:
«Насколько хорошо доходность актива компенсирует риск, который вы за нее несете?» Проще говоря, он показывает, сколько вы получаете «прибыли сверх риска» за каждую условную единицу риска, на которую вы идете.
КАК ОН СЧИТАЕТСЯФормула выглядит так:
Коэффициент Шарпа = (Доходность вашего актива - Безрисковая ставка) / Стандартное отклонение (волатильность)
Разберем по частям:
Доходность вашего актива — это то, что вы заработали. Безрисковая ставка — это доходность, которую можно получить вообще без риска (например, по гос. облигациям или депозиту в надежном банке). Ее вычитают, чтобы показать именно «сверхдоходность». Стандартное отклонение — это главный показатель риска. Он измеряет, насколько сильно «колбасило» ваш актив. Высокое отклонение = высокая волатильность = высокий риск.
КАК ПОНИМАТЬ ЦИФРЫ< 1 — Плохо. Доходность не оправдывает риски.
= 1 — Нормально. Каждая единица риска приносит единицу доходности.
> 1 — Хорошо.
> 2 — Отлично! Стратегия стабильно приносит доход при относительно низком риске.
> 3 — Выдающийся результат (встречается редко на длительных периодах).
Пример:
У стратегии А доходность 30%, а Шарп = 0.7
У стратегии Б доходность 20%, а Шарп = 2.5
Несмотря на меньшую доходность, стратегия Б — качественнее и надежнее. Она дает больше доходности на единицу риска.
ПОДВОДЯ ИТОГИКоэффициент Шарпа — ваш лучший друг в оценке любых инвестиций. Смотрите не только на то, СКОЛЬКО вам обещают заработать, но и на то, КАКОЙ ЦЕНОЙ (каким риском) это достигается. Всегда просите этот коэффициент, когда вам показывают красивый график доходности. Он быстро отделяет профессионалов от любителей красивых цифр.
Не верьте нам на слово, проверьте сами на независимой платформе TradeLink:
JUGG : Среднегодовой доход — 27.13%, Шарп - 3.83
LINX : Среднегодовой доход — 83.24%, Шарп - 6.49
VORTEX : Среднегодовой доход — 124.42%, Шарп - 10.03
SPARK : Среднегодовой доход — 107.34%, Шарп - 10.02 У всех этих стратегий — привлекательные среднегодовые результаты и, что критически важно, сильные Коэффициенты Шарпа! Это значит, что ваша прибыль достигается с меньшим стрессом и большей предсказуемостью.
ВЫВОД: Не гонитесь только за большой доходностью. Выбирайте стратегии, где высокая доходность идет в паре с ВЫСОКИМ КОЭФФИЦИЕНТОМ ШАРПА — для вашего же спокойствия и комфорта.
ТОРГУЙТЕ С КОМФОРТОМ
