Инвестиции, акции. Aromath Антон Ромашов: post #11658 — TG.ME

Инвестиции, акции. Aromath Антон Ромашов@aromath · 13.5K subscribers Open in TelegramOpen

Инвестиции, акции. Aromath Антон Ромашов📉 Российский рынок пробил критический уровень. Что теперь? Российский рынок акций пробил очередную критическую поддержку. 🙉 Главная ошибка сейчас - воспринимать каждое новое снижение как возможность купить активы ещё дешевле. На падающем тренде дешёвой…

И ещё остальные графики акций к ролику на

YouTube Aromath

🩸
Индекс РТС #RTSI
#SBER #VTBR #T
#YDEX #GMKN
#LKOH #NVTK #ROSN

Клуб

при индексе #IMOEX2 2550 вышел - а это уже -10%-15% выше текущих...

t.me/aromath/11658

5

3

2

2

More from this channel

🩸 Иногда самая дорогая инвестиция - не та, где вы потеряли деньги. А та, которая месяцами занимает капитал, пока другие рынки растут без вас. Акция падает 👉 "Компания хорошая". Потом ещё падает 👉 "Теперь продавать поздно". 🙈 Так инвестиционная идея превращается в способ НЕ признавать прошлую ошибку. 8 июня Клуб AROMATH-VIP🎩 полностью вышел из российских акций при IMOEX2 в районе 2556. Часть позиций - в убыток. Без "оставлю половину". Без "вдруг развернётся". Потому что система сказала: НЕТ ❌ 💰 Свободный капитал получил возможность работать дальше. Важен не вопрос: "Вырастет ли вновь моя акция?" А: "Как мог работать мой капитал за это же время в другом активе?" На БМВ AROMATH💤 3 сентября покажу это на цифрах. Отдельно разберу свою ошибку по #PLZL Полюсу: ошибся >> понял >> исправил >> изменил правило. ⚡️Профессионал не тот, кто никогда не ошибается. А тот, кто не позволяет одной ошибке управлять капиталом бесконечно. 📅 3 сентября. 19:00 МСК. 622Aug 31

⚡️ Конец "РУССКОГО BERKSHIRE". Ozon оказался в залоге у ВТБ. 💰 АФК Система наконец раскрыла, что скрывалось за красивой формулировкой "инвестиционный ресурс» на 320 млрд рублей". Финансовая матрёшка достойная. В отчетности фигурирует долгосрочное процентное обязательство на 220 млрд, гарантии компаний группы, залог активов и временный денежный залог ещё на 120 млрд рублей. Чего? Бред сумасшедшего, не иначе. По экономическому смыслу - сложное обеспеченное финансирование, близкое к долгосрочному РЕПО примерно на три года 🍜 При этом сама Система говорит, что конструкция не зависит от движения стоимости её активов. Поэтому юридически это как бы не margin call ещё. А экономически и по сути? Даdysv-давно = Корпоративный margin call во всей красе. Когда инвестиционный холдинг вынужден положить на стол кредитору один из лучших и самых ликвидных активов, чтобы чинить перегруженный годами долгами баланс, красивую терминологию можно оставить презентациям для пульсят. Даже после снижения чистый долг корпоративного центра Системы» на конец 2 квартала составлял 330,5 млрд рублей. До этого Система маркетировала пакет 📦#OZON разным контрагентам, включая Сбер. Ну то есть ходили по рынку, искали деньги, предлагали банкирам купить актив "недорого" - перевожу на русский, понятный. Переговоры были - Евтушенков это подтвердил. Не договорились. Греф публично сообщил, что планов входить в капитал маркетплейсов у Сбера нет. Наигрались уже 🙀 И тут появляется #VTBR ВТБ. Стервятники? Нет, банкиры же. Разница иногда исключительно в дресс-коде 🙈 ВТБ получает Ozon в обеспечение. А Система, надо признать, получила шикарный офер на выход: один из лучших активов удалось монетизировать и использовать конструкцию для разгрузки долга. Только возникает маленький философский вопрос. Если Вы строили "русский Berkshire Hathaway", а потом вынуждены закладывать лучшие активы, чтобы ремонтировать баланс, это уже не Berkshire. На этом история "русского Berkshire Hathaway", на мой взгляд, закончена. Сам #OZON я в одну корзину с Системой не кладу. Бизнес сам по себе нормальный, но где прибыль все годы - неизвестно никому. Проблема в другом: плохой баланс владельца заставил монетизировать как раз хороший актив. Но теперь у Ozon появился ещё один риск, который любители фундаментальных Excel-табличек раньше обычно оставляли за пределами модели: физическая инфраструктура, её существование, безопасность и целостность. С 22 августа атакам БПЛА подвергались объекты Ozon в многих регионах. До этого бомбили Wildberries. Поэтому Ozon может оставаться под давлением ещё долго. Что будет дальше с распределительными центрами, складами и логистикой - не знает никто. И вот здесь Нассим Талеб всем в помощь. Не надо угадывать, куда прилетит следующий БПЛА. Надо понимать хрупкость системы и цену хвостового риска ⚡️ И это очень сложно. Я писал об инфраструктурных рисках и ставил цели по Ozon заранее - ещё до всех первых прилётов по Wildberries и даже до первых прилетов по НПЗ, естественно. Не потому, что график знает координаты будущего события. ➡️ А потому что цена часто первой показывает: крупные деньги уже требуют премию за риск, которого толпа пока не видит. Вот в этом смысле: ГРАФИК ЗНАЕТ ВСЁ. В сотый раз напишу и скажу это. AROMATH всегда просчитывает сценарии заранее, а не объясняет прошлое после события. #яжговорил здесь как раз уместен. И мой базовый сценарий сейчас такой: пакет Ozon Система обратно уже не получит. Это именно мой сценарий: полные условия обратного выкупа публично не раскрыты. Не наше дело. Но я бы модель уже строил без надежды на счастливое возвращение. 📢 Плечи - зло. Долги - зло. Хорошие активы не спасают плохое управление капиталом. И когда приходит время платить, кредитор почему-то забирает не худшее. Он забирает лучшее. Продолжение будет вновь про ВТБ, немного разберемся в склепах истории - там вообще музей народного инвестирования. 👍 Ставим смело лайк и пересылайте обязательно коллеге-инвестору. 835Aug 31

🔥 YouTube AROMATH врывается после летних каникул. Да, мы знаем - вы скучали 😎 И начинаем новый сезон сразу с больной темы: 🎬 Что сейчас на самом деле происходит с ОФЗ? - Почему длинные ОФЗ падают, хотя ЦБ снижает ставку? - Пауза аукционов Минфина - тревожный сигнал или обычная ситуация? - Стоит ли сейчас покупать ОФЗ - и куда вообще перекладывать деньги? - И главное - как снова не пойти за толпой в самый неподходящий момент. 👉 Новый разбор уже на YouTube AROMATH: https://www.youtube.com/@AROMATH13/videos 🔔 Подписывайтесь, если до сих пор этого не сделали. После каникул только начинаем - впереди много новых видео. 869Aug 31

🤯 А что, если главная инвестиционная ошибка 2026 года - неправильно поставленный вопрос? "Какие российские акции купить?" "Какие ОФЗ взять?" "Когда отрастёт портфель?" Правильный вопрос другой: "ГДЕ СЕЙЧАС ДОЛЖЕН РАБОТАТЬ МОЙ КАПИТАЛ ⁉️" В Клубе AROMATH-VIP🎩 последние месяцы мы не покупали российские акции. 8 июня полностью вышли из них. Перестали покупать дальние рублёвые ОФЗ и затем вышли из них. Но это не означало: "рынок плохой - делать нечего". 🔥 Капитал работал в других инструментах: валюты, золото, серебро, платина, палладий, акции США. Если сложить промежуточные процентные результаты нескольких сделок последних двух месяцев - это более +50% эффект на портфель 💼 Возможности были. Просто не там, где их искало большинство. 3 сентября в 19:00 МСК проведу традиционный Большой и Мощный Вебинар AROMATH💤: "Стратегия прибыльных инвестиций AROMATH на 2 полугодие 2026 года. Куда переставить капитал, пока большинство теряет время и деньги." 👉 Покажу: - почему вышли из акций и ОФЗ; - куда перевели капитал; - реальные сделки с датами и графиками; - что держим сейчас; - почему я готовлюсь покупать одни из самых худших российских акций. 📅 3 сентября, 19:00 МСК. Поставьте напоминание и перешлите тому, с кем обсуждаете инвестиции. 1.1KAug 30 [media post] 1.2KAug 28