🟢 NVIDIA (NVDA): نتائج وتوجيهات أقوى من التوقعات
أعلنت إنفيديا إيرادات فصلية بنحو 96.2 مليار دولار، متجاوزة توقعات وول ستريت القريبة من 92 مليار دولار، مع وصول إيرادات مراكز البيانات إلى نحو 89 مليار دولار بنمو 117% سنويًا. والأهم أن الشركة تتوقع إيرادات الربع القادم عند نحو 108 مليارات دولار، أعلى من توقعات السوق البالغة قرابة 104 مليارات. هذا يؤكد استمرار قوة الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي رغم المخاوف الأخيرة بشأن الإنفاق والتمويل.
التقييم: 🟢 إيجابي جوهري للقطاع، لكن السهم تراجع أوليًا بنحو 2% بعد الإعلان، ما يشير إلى أن سقف التوقعات كان مرتفعًا جدًا وأن السوق يركز الآن على الهوامش، تكاليف الذاكرة، وتمويل العملاء. لذلك الأرقام قوية، لكن رد الفعل لا يزال يحتاج متابعة أثناء مؤتمر النتائج.
🟢 Salesforce (CRM): رفع التوجيهات وتسارع الطلب على منتجات الذكاء الاصطناعي
رفعت Salesforce توقع إيرادات السنة المالية 2027 إلى 46.1–46.4 مليار دولار من 45.9–46.2 مليار، كما رفعت توقع EPS المعدل بصورة كبيرة إلى 16.67–16.71 دولار. نمو الـcRPO بالعملة الثابتة تسارع إلى 14%، بينما اقتربت الإيرادات السنوية المتكررة لأعمال AI والبيانات من 4 مليارات دولار. السهم ارتفع نحو 7% بعد الإغلاق.
التقييم: 🟢 من أقوى الإعلانات الجديدة؛ لأن المحفز ليس مجرد Beat فصلي، بل تحسن فعلي في التوجيهات ومؤشرات الطلب المستقبلي.
🟢 Synopsys (SNPS): رفع توقعات السنة بالكامل
سجلت Synopsys إيرادات فصلية قدرها 2.477 مليار دولار وEPS معدل 3.91 دولار، أعلى من الحد الأعلى لتوجيهاتها السابقة. ورفعت الشركة توقع إيرادات السنة إلى نحو 9.715 مليار دولار عند منتصف النطاق، ورفعت توقع EPS المعدل إلى 15.07 دولار، مدعومة باستمرار الطلب المرتبط بتصميم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.
التقييم: 🟢 إيجابي واضح، خصوصًا لقطاع برمجيات تصميم الرقائق.
🟢/⚠️ HP Inc. (HPQ): رفع التوجيهات لكن جزءًا من التحسن غير متكرر
حققت HP إيرادات 15.7 مليار دولار بارتفاع 12.5% سنويًا، وEPS معدل 0.83 دولار مقابل نحو 0.69 دولار متوقع. ورفعت الشركة توقع EPS السنوي إلى 3.19–3.29 دولار. لكن نحو 0.19 دولار من التحسن السنوي المتوقع مرتبط باستردادات جمركية، لذلك جودة الرفع أقل من CRM أو SNPS.
الأهم الآن من حيث احتمال إعادة التسعير: CRM أولًا، ثم NVDA، ثم SNPS. Nvidia هي الأهم للسوق ككل، لكن رد الفعل الأولي يُظهر أن المستثمرين كانوا قد سعّروا قدرًا كبيرًا من القوة مسبقًا
4
1August 26, 2026 1.9K 1
