Где реальные границы просадок: разбор VaR по стратегиям Algotoria Мы… — Algotoria — TG.ME

📉 Где реальные границы просадок: разбор VaR по стратегиям Algotoria Мы регулярно пересчитываем риск не “на глаз”, а через строгую статистику — сегодня делимся актуальными оценками VaR (95%) по стратегиям. --- 🔹 Что такое VaR? VaR 95% — это уровень потерь за период, который не будет превышен с 95% вероятностью. Проще: “насколько может быть плохо в обычный стресс, но не в экстремум”. --- 📈 Стратегия Algotoria USDT VaR 1 день → −2.0% VaR Месяц → −7.8% VaR Квартал → −5.0% Что важно: * риск на квартале ниже, чем на месяце 👉 стратегия восстанавливается после просадок 👉 нет “накопления убытка” --- 📊 Стратегия Algotoria MIXED VaR 1 день → −2.1% VaR Месяц (30 дней) → −8.6% VaR Квартал (90 дней) → −7.5% Что важно: * чуть выше краткосрочный риск за счет дополнительной волатильности биткоина в обеспечении * чуть большее высокий риск компенсируется более высокой доходностью * при этом структура похожа: 👉 просадка сглаживается на горизонте 2–3 месяцев --- 🧠 Как это интерпретировать 📉 В плохой месяц: * обе стратегии могут показать около −7–9% 📈 Но: * на горизонте квартала риск не увеличивается, а снижается * на горизонте 12 месяцев стратегия показывает положительную динамику --- ⚠️ Важное про ограничения VaR VaR — полезный, но не идеальный показатель: * не показывает “насколько плохо в худших 5%” * не учитывает редкие экстремальные события * зависит от исторического периода 👉 поэтому мы всегда дополняем его анализом других показателей риска --- 💡 Ключевой вывод Обе стратегии показывают: * контролируемый краткосрочный риск (~2% в день) * ограниченные месячные просадки (~7–9%) * и самое важное — 👉 способность стабилизироваться на горизонте квартала --- В дальнейшем также будем разбирать другие метрики риска: * Коэффициент Шарпа * Коэффициент Кальмара * Период выхода из просадки * И другие Это именно те показатели, которые важны при управлении крупным капиталом. Евгений Ворончихин Соучредитель и старший трейдер, Algotoria