Начался учебный год, а значит пора рассказать о чем-то скучном и научном. Чтобы вы могли в узком кругу блеснуть эрудицией, ошарашив собеседника полетом своей мысли. Концепция поддержания капитала (Capital Maintenance) для этого отлично подойдет: звучит очень умно, а определяет базовую ценность бизнеса для акционеров — какую часть прироста капитала считать заработанной для них прибылью.
Концепция сформулирована в Концептуальных основах представления финансовых отчетов — документе, содержащем дух МСФО, но не являющимся самостоятельным стандартом.
Концепция поддержания финансового капитала
Капитал понимается как величина чистых активов. Стало быть, прибыль получена, если чистые активы без учета вкладов собственников и выплат им на конец периода стали больше, чем были на начало. Прибыль — разница между этими величинами. Есть два подхода к расчету по такой модели:
👉 Поддержание номинального финансового капитала
👉 Поддержание реального финансового капитала
В первом случае сравниваются номинальные суммы денег. Во втором — покупательные способности этих сумм.
Пример:
ООО «Рога и копыта» на начало года имело чистые активы 10 млн руб., на конец года — 11 млн руб. Инфляция за год составила 10%.
Номинальный прирост капитала — 1 млн руб.
Реальный прирост капитала — 0 руб.
Номинальный прирост лишь компенсировал обесценение денег.
Второй подход дает пользователю финансовой отчетности более качественную информацию, но на практике применять его сложнее. Возникает куча вопросов: от того, какой индекс использовать, до пересчета операций, совершенных в разные моменты внутри периода. Поэтому на практике чаще используется первый подход.
Концепция поддержания физического капитала
Капиталом считается операционная способность компании. Например, для завода — это производственная мощность, которую можно выразить в количестве выпускаемых в день единиц продукции. В этой концепции прибыль зарабатывается только если производственная мощность на конец периода больше, чем на начало.
Пример:
ООО «Рога и копыта» на начало года имело ресурсы, необходимые для производства 1 000 кубков. На конец года чистые активы выросли на 1 млн руб., но рога подорожали выше инфляции и этих ресурсов хватит для производства только 800 кубков. Чтобы произвести 1 000 кубков, потребуется еще 2,75 млн руб. И это убыток.
На бумаге концепция поддержания физического капитала выглядит очень соблазнительно. Она не дает считать прибылью ту часть прироста активов, которую нужно оставить компании, чтобы просто продолжать тот же бизнес. Но на практике сложно рассчитать операционную способность для конкретной компании, особенно когда у нее много разных видов деятельности.
Как концепции поддержания капитала дружат с финансовой отчетностью
Концепция поддержания физического капитала — никак. В современных МСФО это просто красивое умопостроение.
Концепция поддержания реального финансового капитала в основном проявляется при гиперинфляции. IAS 29 «Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике» предписывает пересчитывать доходы, расходы, неденежные статьи и денежные потоки на изменение общего уровня цен. Если у вас нефтяная вышка в Венесуэле, ваш главбух страдает. Руководство и акционеры не понимают его рассуждения о прибылях и убытках по чистой монетарной позиции. Они просто хотят знать, где бабки.
А вот на концепции поддержания номинального финансового капитала основана финансовая отчетность большинства компаний. Просто потому что на этом базисе де-факто написаны современные МСФО и ФСБУ. Нормальному бухгалтеру об этом задумываться не приходится — достаточно просто следовать требованиям стандартов.
Вы прослушали бесполезную лекцию на отвлеченную тему. С вас сто лайков, а то поста о понятии контроля в бухучете не дождетесь.
#словарик
