فیوچرز چیست؟
قراردادهای فیوچرز یک ابزار معاملاتی مشتقه هستند، به این معنی که ارزش آنها بر اساس ارزش دارایی دیگری است که به عنوان دارایی "پایه" شناخته می شود. بر این اساس، معاملات فیوچرز بر روی حاشیه انجام میشود و به معاملهگر این امکان را میدهد تا از سرمایه ریسک اهرمی استفاده کند. مانند سایر سرمایه گذاری های "مشتقه"، فیوچرز از طریق قراردادها معامله می شود. و همانطور که از نام آنها پیداست، آنها قراردادهایی هستند که قیمت آنها بر اساس ارزش آتی تخمینی دارایی پایه تعیین می شود. برخلاف فارکس، معاملات فیوچرز معمولاً در صرافی های سازمان یافته معامله می شود. در نتیجه کلیه معاملات بازار فیوچرز در بورس انجام می شود و از طریق یک اتاق پایاپای تنظیم شده نهایی می شود.
معاملات فیوچرز چگونه کار می کند؟
معاملات Futures برای هر نوع دارایی به صورت قراردادی خرید و فروش می شود. هر قرارداد فیوچرز یک تاریخ انقضا دارد. یکی از طرفین قرارداد موافقت می کند که مقدار معینی از دارایی را خریداری کند و آن را در تاریخ از پیش تعیین شده تحویل بگیرد، در حالی که طرف دیگر موافقت می کند که آن را در آن تاریخ به قیمت توافق شده بفروشد. قراردادهای آتی معمولاً چهار بار یا بیشتر در سال منقضی می شوند. پس از خرید اولیه، قراردادها می توانند تا زمان انقضا در بازار ثانویه خرید و فروش بیشتری داشته باشند. زمانی که قرارداد منقضی میشود، از بازار خارج میشود و دیگر برای معامله در بازار فیوچرز فهرست نمیشود. این یک تفاوت کلیدی است که باید در مقایسه فارکس و فیوچرز از آن آگاه بود. قراردادهای Futures اغلب توسط "هجرها" جستجو می شود، که مایلند تضمین کنند که قیمت معینی را برای یک دارایی در تاریخ آینده دریافت خواهند کرد. طرف مقابل این قراردادها «سفته بازان» هستند که امیدوارند در تاریخ آتی دارایی را با قیمتی کمتر از قیمت توافق شده در قرارداد خریداری کنند. در بیشتر موارد، معاملهگران فعال روزانه بهعنوان سفتهباز عمل میکنند و معاملات فیوچرز را در تعقیب سود کوتاهمدت معامله میکنند. به طور سنتی، زمانی که قراردادهای فیوچرز خرید و فروش میشد، فروشنده موافقت میکرد که تحویل دهد و خریدار موافقت میکرد که دارایی پایه را پس از انقضای قرارداد تحویل بگیرد. با این حال، بهجز تحویلهای فیزیکی گاه به گاه در برخی از قراردادهای مرتبط با کالاها، امروزه اکثر معاملات فیوچرز پس از انقضا تسویه نقدی دارند. چند نمونه از قراردادهای آتی با تسویه نقدی عبارتند از شاخص سهام و اوراق سلف ارز.
در قراردادهای آتی امکان معامله هر کالایی نظیر گندم و غلات، دام، انرژی، ارز کشورها، اوراق بهادار و داراییهای مالی وجود دارد.
مزایای معاملات آتی
شفافیت: از آنجا که معاملات آتی در بازارهای رسمی انجام می شوند بسیار استاندارد شده هستند. این باعث می شود که معاملات آتی شفافیت بیشتری از لحاظ مقرراتی و قیمت گذاری داشته باشند
نقدینگی: اکثریت بازارهایی که در آن معامله ی آتی انجام می شود از نقدینگی بالایی برخوردارند و این به معامله گران امکان آن را می دهد که هر موقع بخواهند به بازار وارد و از آن خارج شوند.
قواعد مدیریت ریسک: معاملات آتی به سرمایه گذاران شخصی و شرکت ها اجازه می دهند که راهبردهای پوشش ریسک خود را برای محافظت از خودشان در برابر ریسک های احتمالی اجرایی کنند.
@volume_tools
@volume_tools_group
.
30
12June 23, 2024 7.4K 8
