سوال دوستان در TSB CLUB:
آقای فتحی آیا سهم شرکت مرجانکار (کمرجان) که از نظر بنیادی مورد تایید شما میباشد، الان که از نقطه ماکزیمم خود در ۲ ماه اخیر ۴۸٪ و در یک ماه اخیر ۳۹٪ ریزش داشته، Stop Loss را نزده است؟
پاسخ مازیار فتحی در TSB CLUB :
جواب این سوال جملهای از خودم میباشد که از استدلالهای تحلیلی و تجربهای که در علم فاندامنتال دارم و همچنین از بررسی روند این گونه سهام در طول بیش از یک دهه از بازار سرمایه کسب نمودهام نشأت میگیرد.
خیر، سهمی که با افق سرمایهگذاری میانمدت یا بلندمدت در پرتفوی با صرفا روش تحلیلی فاندامنتال انتخاب شده و جای گرفته است حتی در صورت داشتن انحراف معیار بازدهی بالا، با هر میزان از Price Fluctuation حد زیان نخواهد داشت. استثنائات این تئوری در دو حالت رخ میدهد. اول این که مفروضات مهم تحلیل سهامدار به دلیل آگاهی یافتن از تخمین غلط خود به صورت قابل توجه از واقعیت در حال گذر و همچنین پیشبینی علمی پارامتر مورد نظر در آینده فاصله داشته باشد. دوم این که در پی یک Bad Event مرتبط با شرکت که سبب Critical Effect در صورت سود و زیان شده کاهش شدید EPS محسوس شود. در این دو حالت حد زیان فعال میگردد.
«مازیار فتحی»😊
🆔 @TSBIRAN
🌐 tsbiran.com
November 15, 2021 2.7K 7
