پویایی همبستگی
تصور همبستگی ثابت اشتباه است. در واقع همبستگی در طول زمان تغییر میکند. برای مثال ممکن است طلا و سهام در یک سال همبستگی منفی داشته باشند اما در سال بعد این رابطه تغییر کند.
به همین دلیل معاملهگران و سرمایهگذاران معمولاً همبستگی را در بازههای زمانی مختلف بررسی میکنند و به اعداد قدیمی بهعنوان یک رابطه دائمی نگاه نمیکنند.
برای مثال، در دورههایی که تورم و ریسکهای ژئوپلیتیک افزایش مییابد، نفت و طلا ممکن است همزمان رشد کنند (همبستگی مثبت). اما در رکود اقتصادی، نفت ممکن است بهخاطر افت تقاضا پایین بیاید در حالیکه طلا بهعنوان دارایی امن بالا برود (همبستگی ضعیف یا منفی) و یا بیتکوین و طلا بسته به دوره، گاهی رابطه ضعیف و گاهی مثبت با هم دارند.
کاربردهای همبستگی در بازارهای مالی
1) مدیریت ریسک: یکی از اصلیترین کاربردهای همبستگی، کاهش ریسک سرمایهگذاری است. فرض کنید سهام دو بانک همبستگی 0.95 دارند، در واقع خرید هر دو سهم تقریبا مانند خرید یک دارایی است.
2) تنوعبخشی: هدف اصلی آن ترکیب داراییهایی با همبستگی پایین یا منفی است. برای مثال سهام، طلا، اوراق قرضه و کالاها در بسیاری از شرایط بازار رفتار متفاوتی دارند.
3) ساخت پرتفوی بهینه: در نظریه مدرن پرتفوی، همبستگی یکی از مهمترین ورودیهای محاسبه ریسک کل سبد سرمایهگذاری است. هدف آن حداکثر کردن بازده و حداقل کردن ریسک است.
4) پوشش ریسک: معاملهگران از داراییهای دارای همبستگی منفی برای پوشش ریسک استفاده میکنند. برای مثال یک سرمایهگذار سهامی ممکن است بخشی از سرمایه را به طلا اختصاص دهد تا در دوران بحران، زیان کمتری متحمل شود.
همبستگی در بازارهای مختلف
بازار سهام: معمولاً سهام شرکتهای یک صنعت همبستگی بالایی با یکدیگر دارند. برای مثال بانکها و یا خودروسازان
بازار فارکس: در بازار ارزها، همبستگی بسیار مهم است. برای مثال EUR/USD و GBP/USD همبستگی مثبت و EUR/USD و USD/CHF معمولاً همبستگی منفی دارند.
بازار کالاها: برای مثال نفت و گاز طبیعی، طلا و نقره با هم همبستگی دارند.
بازار رمزارزها: بسیاری از ارزهای دیجیتال با Bitcoin همبستگی بالایی دارند و در زمان سقوط بیتکوین، بسیاری از آلتکوینها نیز افت میکنند.
رایجترین روش محاسبه ضریب همبستگی، ضریب همبستگی پیرسون است. ولی میتوان بهجای محاسبه دستی در Excel از تابع CORREL، در Python از ()corr و در TradingView از اندیکاتور Correlation Coefficient استفاده کرد.
درک همبستگی به سرمایهگذاران و معاملهگران کمک میکند ریسک را بهتر مدیریت کنند، پرتفوی متنوعتری بسازند و تصمیمهای آگاهانهتری در بازارهای مالی بگیرند.
💎 @PersianCryptoHub آدرس کانال تلگرامی
