📈 سود ۸۰ درصدی با حاشیه امنیت بالا؛ بررسی استراتژی «بول کال اسپرد» روی سایپا!
در بازار آپشن همیشه قرار نیست با خرید قراردادهای پرنوسان ریسکهای عجیبوغریب بپذیریم. استراتژی Bull Call Spread (اسپرد صعودی اختیار خرید) ابزاری است که به شما اجازه میدهد با محدود کردن ریسک، روی یک بازه قیمتی مشخص سرمایهگذاری کنید.
در این پست، یک موقعیت لایو و بسیار جذاب از این استراتژی روی قراردادهای سایپا (خساپا) در پنل کهکشان را بررسی میکنیم.
📊 چیدمان استراتژی (برای سررسید ۲۷ آبان):
🟢 خرید اختیار خرید (ضسپا۸۰۸۷): قیمت اعمال ۶۵۰ ریال (خرید در قیمت ۲۰۶ ریال)
🔴 فروش اختیار خرید (ضسپا۸۰۸۸): قیمت اعمال ۷۰۰ ریال (فروش در قیمت ۱۸۱ ریال)
💰 اعداد و بازدهی استراتژی:
با اجرای همزمان این دو سمت، هزینه خرید شما با پولی که از فروش دریافت میکنید تا حد زیادی جبران میشود و اعداد زیر رقم میخورد:
🔹 سرمایه درگیر (وجه مورد نیاز): به ازای هر موقعیت تنها ۲۵,۳۸۷ ریال
🔹 نقطه سر به سر استراتژی: ۶۷۶ ریال
🔹 بیشترین سود قطعی: ۸۰.۵٪ در این دوره (معادل بازده موثر سالانه ۲۰۷۴٪)
🔹 بیشترین ضرر: کاملاً محدود و قفلشده (حداکثر همان مبلغ وجه مورد نیاز)
💡 چرا این موقعیت طلایی و کمریسک است؟
نکته جذاب این چیدمان، مقایسه نقطه سر به سر با قیمت فعلی بازار است. همانطور که در تصویر میبینید، قیمت فعلی سهم سایپا ۷۵۹ ریال است؛ یعنی قیمت سهم در همین لحظه بسیار بالاتر از نقطه سر به سر (۶۷۶) و حتی بالاتر از سقف سودآوری ما (۷۰۰) قرار دارد!
شرط تحقق سود چیست؟
تا روز سررسید، نیازی نیست سایپا رشد کند! حتی اگر سهم درجا بزند، یا حتی اگر تا مرز ۷۰۰ ریال هم افت کند، شما باز هم سود ماکزیمم یعنی ۸۰.۵٪ را دریافت خواهید کرد. این استراتژی تنها در صورتی وارد ضرر میشود که سایپا دچار ریزش سنگین شده و به زیر ۶۷۶ ریال سقوط کند. به این حالت در بازار، اسپردِ In-The-Money (در سود) گفته میشود که حاشیه امنیت فوقالعادهای دارد.
🔗 آموزش قدمبهقدم استراتژی بول کال اسپرد (Bull Call Spread)
🚀 پلتفرم پیشرفته معاملات آپشن کهکشان
🆔 @OptionMedia
1September 9, 2026 127 3
