Провели аналитику по двум крупнейшим банкам страны: «Сбер» и «ВТБ».
Цель: сравнить инвестиции в финансовый сектор (фондовый рынок РФ) и недвижимости.
Уже всем известно, что стоимость квартир в долларовом эквиваленте за 20 лет не изменилась совсем.
При этом, земельные участки, в валюте выросли в 4-7 раз.
Что же банки?
Замер производим до кризиса 2008 года, когда и банки и недвижимость были на пике цен. Ранее изучить и нет возможности, ввиду отсутствия ВТБ на ФР.
Итоги:
«Сбер», с 2007 года:
Капитализация «увеличилась» с 92 млрд.$ до 84 млрд.$, при этом, в рублёвом эквиваленте стоимость акций взлетела с 90 до 270 руб.
ВТБ показал более высокий отрицательный рост «взлетев» с 26 млрд.$ до 15 млрд.$.
Можно рассуждать о дивидендах в бумагах, которые часто отменяли.
У Вас часто отменяли оплату аренды квартиры…?
Можно рассуждать, что акции легче продать.
Что ж, с ними и легче «влететь».
А если прибавить к этому, что на ФР, существует плечо 1/5, которое могут потребовать погасить в любой день и стоит оно не 6% в год, как ипотека, а 20-50%.
Ипотека это то же «плечо», но банк затребует досрочного погашения всего кредита, лишь в случае неоплаты свыше 6 месяцев просрочки («плохие банки»-дают срок меньше).
При этом, сдача в аренду недвижимости фактически закрывает ипотечный платёж «без возможной отмены дивидендов».
Нет, можно, конечно, и отменить (всего раз в месяц) оплату аренды и тогда…«чемодан, вокзал, Саратов».
Банкам проще, раз в год вышел на трибуну: «платы за аренду на Ваши вложения в этом году не предусмотрено»…-дивидендов не будет. И тогда уже собственник акций не летит отдыхать.
Такой вот парадокс, совершенно обратная история, и главное, виноватых нет.
Таким образом, недвижимость выигрывает АБС. в любом варианте, относительно фондового рынка России.
А если процентная ставка по ипотеке не высокая, то «горят» средства банка, а не Ваши «кровные».
Отдельно отметим:
активы банков за не полные 20 лет выросли в «Сбербанке» более чем в 13 раз-в рублёвом эквиваленте, и более чем в 4е раза-в долларовом.
В ВТБ ситуация схожая:
рост активов в рублевом эквиваленте в 16 раз, в долларовом почти в 5 раз, что не помешало последнему «обвалить» стоимость акций более чем на 90% с момента IPO.
⚡️Суммарная стоимость активов двух банков составляет 2/3 всей денежной массы России.
-ДМ РФ: 135 трлн. рублей.
-активы банков «Сбер+ВТБ»: 104 трлн. руб.
Forwarded fromBrain Offshore (Solomon)
4
2
2July 28, 2026 35 2
