چک‌لیست تحلیلی جامع بر اساس گزارش- Sector Analysis(بخش اول) ✍🏻بُعد… — CFA Road — TG.ME

💠چک‌لیست تحلیلی جامع بر اساس گزارش- Sector Analysis(بخش اول) ✍🏻بُعد چهارم: عملکرد مالی و عملیاتی (Performance Metrics) سوال کلیدی: آیا شرکت واقعاً پول‌ساز است و آیا کارایی دارد؟ 📌عملکرد مالی: نرخ رشد درآمد (Revenue Growth) در ۳ سال اخیر چقدر بوده است؟ حاشیه سود ناخالص، عملیاتی و خالص (Gross/Operating/Net Margins) چقدر است و چه روندی دارد؟ بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) و بازده دارایی‌ها (ROA) چقدر است؟ جریان نقدی آزاد (Free Cash Flow) مثبت است؟ (علامت سلامت واقعی یک شرکت) 📌عملکرد عملیاتی: نرخ رشد مشتریان و نرخ ریزش (Churn Rate) چقدر است؟ متوسط درآمد به ازای هر کاربر (ARPU) چقدر است؟ روند آن صعودی است یا نزولی؟ نرخ بهره‌وری (مثلاً فروش به ازای هر کارمند) چقدر است؟ نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (Debt-to-Equity) چقدر است؟ (آیا شرکت اهرمی است؟) 📌ساختار هزینه‌ها: بیشترین هزینه‌ی شرکت چیست؟ (مواد اولیه، حقوق کارکنان، یا تحقیق و توسعه؟) آیا هزینه‌های ثابت بالاست یا متغیر؟ (هزینه‌های ثابت بالا یعنی ریسک بالاتر در رکود) 📌مقایسه با رقبا (Benchmarking): حاشیه‌های سود شرکت نسبت به میانگین صنعت بهتر است یا بدتر؟ ✍🏻بُعد پنجم: ریسک‌های خاص و هشدارها (Red Flags) 📌سوال کلیدی: چه چیزهایی می‌توانند یک‌شبه شرکت را به نابودی بکشانند؟   وابستگی به یک محصول یا مشتری: آیا بیش از ۵۰٪ درآمد از یک محصول یا مشتری تأمین می‌شود؟ مشکلات حقوقی و قضایی: آیا شرکت تحت دعاوی حقوقی یا تحقیقات دولتی است؟ مشکلات عملیاتی: آیا شرکت سابقه‌ی فراخوانی محصول (مثل دارو یا خودرو) داشته است؟ ریسک ارزی (FX Risk): درآمد و هزینه‌ها به چه ارزهایی است؟ آیا شرکت استراتژی هجینگ دارد؟ ریسک تغییرات تکنولوژی: آیا فناوری فعلی شرکت به زودی منسوخ می‌شود؟ ✍🏻بُعد ششم: محیط‌زیست، اجتماعی و حاکمیت شرکتی (ESG) سوال کلیدی: آیا این شرکت در درازمدت پایدار است و آیا جامعه آن را می‌پذیرد؟ 📌محیط‌زیست (Environmental): میزان مصرف انرژی و انتشار آلاینده‌ها (کربن) چقدر است؟ آیا از مواد بازیافتی و انرژی‌های تجدیدپذیر استفاده می‌کند؟  آیا تا به حال به دلیل آلودگی جریمه شده است؟ 📌اجتماعی (Social): آیا شرکت به کارگران خود حقوق عادلانه می‌دهد؟ (مخصوصاً در صنایع غذایی و نساجی) آیا محصولات شرکت باعث اعتیاد، چاقی یا مشکلات روانی می‌شود؟ (مثل بازی‌های موبایل، کازینو، فست‌فود) آیا کودکان در زنجیره‌ی تامین شرکت کار می‌کنند؟ 📌حاکمیت شرکتی (Governance): آیا هیئت مدیره مستقل است؟ (اعضای غیرموظف) آیا سابقه‌ی فساد مالی، رشوه یا دستکاری در صورت‌های مالی دارد؟ آیا شفافیت مالی و گزارش‌دهی به موقع انجام می‌شود؟ ✍🏻بُعد هفتم: چشم‌انداز بلندمدت (Long-term Sustainability) 📌سوال کلیدی: آیا این شرکت تا ۱۰ سال آینده هم وجود خواهد داشت؟ استراتژی شرکت برای مواجهه با انقلاب صنعتی ۴.۰ چیست؟  آیا شرکت به جای برنامه‌های ۵ ساله، روی "حلقه‌ی بازخورد" (Do-and-Plan) تمرکز دارد؟ آیا شرکت از "واسطه‌ها" (Intermediaries) بی‌نیاز می‌شود یا خودش واسطه است؟ آیا شرکت در حال گسترش به بازارهای جدید با پتانسیل رشد بالا (مثل کشورهای در حال توسعه) است؟ https://t.me/CFAroad