چک‌لیست تحلیلی جامع بر اساس گزارش- Sector Analysis(بخش اول) گام صفر… — CFA Road — TG.ME

💠چک‌لیست تحلیلی جامع بر اساس گزارش- Sector Analysis(بخش اول) گام صفر: شناخت ماهیت شرکت (پیش‌نیاز تحلیل) شرکت در چه صنعتی فعالیت می‌کند؟ (از ۲۱ صنعت گزارش کدام است؟) مدل کسب‌وکار اصلی چیست؟ (B2B، B2C) شرکت در چه نقطه‌ای از زنجیره‌ی ارزش صنعت قرار دارد؟ (بالادست، میان‌دست یا پایین‌دست؟) آیا شرکت یکپارچه‌ی عمودی است (Vertical Integration) یا بر بخش خاصی متمرکز است؟ ✍🏻بُعد اول: تحلیل تقاضا (Demand Drivers) 📌سوال کلیدی: چرا مشتری این محصول/خدمت را می‌خرد؟ آیا مجبور است یا انتخاب می‌کند؟ 📌نوع تقاضا: تقاضا برای محصولات شرکت، "غیراختیاری" است یا "انتخابی"؟ (مهم‌ترین سوال) در دوران رکود، تقاضا چقدر کاهش می‌یابد؟ آیا در دوران تورم، شرکت می‌تواند قیمت را بالا ببرد بدون اینکه مشتری را از دست بدهد؟ 📌کشش قیمتی (Price Elasticity): اگر قیمت ۱۰٪ افزایش یابد، تقاضا چند درصد کاهش می‌یابد؟ آیا این کشش برای همه‌ی محصولات یکسان است؟ 📌عوامل محرک تقاضا: چه متغیرهایی باعث رشد یا کاهش تقاضا می‌شوند؟ رشد اقتصادی (GDP)؟ درآمد سرانه و قدرت خرید؟ تغییرات جمعیتی (سالخوردگی، شهرنشینی)؟ فصل‌ها و آب‌وهوا؟ 📌مشتریان نهایی (End-Users): مشتریان، مصرف‌کننده‌ی نهایی هستند یا کسب‌وکارها (B2B)؟ وابستگی به چند مشتری بزرگ چقدر است؟ (ریسک تمرکز مشتری)   📌داده و دیجیتال‌سازی: شرکت چگونه از داده‌های مشتریان برای افزایش تقاضا استفاده می‌کند؟ آیا از هوش مصنوعی برای شخصی‌سازی محصولات استفاده می‌شود؟ ✍🏻بُعد دوم: تحلیل موقعیت بازار (Market Position) 📌سوال کلیدی: شرکت در میان رقبا چه جایگاهی دارد و چرا مشتری، این شرکت را به دیگران ترجیح می‌دهد؟ 📌ساختار رقابتی: بازار، انحصاری (Monopoly)، چندانحصاری (Oligopoly) یا رقابت کامل (Perfect Competition) است؟ سهم بازار ۳ یا ۵ شرکت برتر چقدر است؟ شرکت موردنظر چه سهمی دارد؟ 📌موانع ورود (Barriers to Entry): سرمایه‌ی اولیه برای ورود به این صنعت چقدر است؟ مجوزهای قانونی و مقررات دولتی چقدر سخت‌گیرانه است؟ آیا شبکه‌ی توزیع یا پایگاه داده‌ی عظیم یک مانع طبیعی است؟ 📌مزیت رقابتی پایدار (Sustainable Competitive Advantage): شرکت چه چیزی دارد که رقبا نمی‌توانند به راحتی کپی کنند؟ (برند قوی، حق امتیاز، تکنولوژی اختصاصی، هزینه‌ی کمتر) آیا "هزینه‌ی جابجایی مشتری" (Switching Cost) بالاست؟ (مثلاً تغییر بانک یا شماره موبایل سخت است) 📌قدرت قیمت‌گذاری (Pricing Power): شرکت می‌تواند قیمت‌ها را بدون از دست دادن سهم بازار افزایش دهد؟ آیا رقابت عمدتاً بر سر قیمت است یا کیفیت/برند؟ 📌جایگاه در زنجیره‌ی تامین: شرکت چقدر به تامین‌کنندگان خاص وابسته است؟ (ریسک زنجیره تامین) آیا شرکت می‌تواند افزایش هزینه‌های مواد اولیه را به مشتری منتقل کند؟ ✍🏻بُعد سوم: تحلیل ساختاری و کلان (Structural Influencers) 📌سوال کلیدی: چه تغییرات بزرگی در دنیا (فناوری، سیاست، جامعه) این صنعت را متحول می‌کند؟ 📌فناوری‌های مخرب (Disruptive Technologies): آیا اینترنت اشیا (IoT)، هوش مصنوعی (AI)، یا ۵G می‌توانند مدل کسب‌وکار شرکت را منسوخ کنند؟ آیا رقبای جدید با مدل‌های نوین (مثل پلتفرم‌های اشتراک‌گذاری) در حال ورود هستند؟   📌عوامل جمعیتی (Demographics):  جمعیت در بازارهای کلیدی شرکت، جوان است یا پیر؟ (سالخوردگی جمعیت فرصت است یا تهدید؟) نرخ شهرنشینی و مهاجرت چه تاثیری بر تقاضا دارد؟ 📌عوامل سیاسی و قانونی (Regulatory & Political): دولت‌ها چه قوانین جدیدی می‌توانند وضع کنند؟ (مثلاً مالیات بر شکر برای صنعت غذا، یا محدودیت‌های زیست‌محیطی برای صنعت نخل) آیا یارانه‌ها یا تعرفه‌های گمرکی در حال تغییر است؟ 📌تغییرات رفتار مصرف‌کننده: آیا مصرف‌کنندگان به سمت محصولات سالم‌تر، پایدارتر یا دیجیتال‌تر حرکت می‌کنند؟ https://t.me/CFAroad