Игра в чипы Попытки США отрезать Китай от чипов Nvidia закончились… — Zeph

Zeph@BetterCallZeph · 3.9K subscribers Open in TelegramOpen

Игра в чипы

Попытки США отрезать Китай от чипов Nvidia закончились тем, что Китай начал прикрывать экспорт редкоземельных металлов. В итоге США сами себе выстрелили в ногу и были вынуждены идти на попятную. Логичным шагом стало снятие экспортных ограничений на чипы Nvidia, что стало дополнительным фактором для оптимизма инвесторов. Ведь Китай — не просто рынок, а технологический гигант, в которой живет половина мировых исследователей в области ИИ и формируется как минимум пятая часть мирового спроса на ИИ-чипы. И если раньше КНР вообще не закладывалась в прогнозы из-за геополитических рисков, то теперь Китай снова в игре, что является дополнительным источником прибыли.

Ранее инвестиции крутились вокруг обучения ИИ, теперь же начинается фаза практического использования ИИ-продуктов. Big Tech один за другим рапортуют о многократном росте объемов обрабатываемых ИИ-токенов. Это значит лишь одно — спрос на железо от Nvidia продолжит раздуваться.

Но даже если мы допустить, что это — очередной ИИ-пузырь, то аналогия с эпохой доткомов напрашивается сама собой. А именно — с Cisco, которая была лидером по поставке сетевого оборудования, без которого нельзя было представить себе рост интернета. С момента запуска Netscape Navigator в 1994 году выручка Cisco подскочила в 15,5 раза, превратив ее в самую дорогую компанию мира. Если представить, что Nvidia сегодня — это новая Cisco, то ей предстоит хотя бы удвоить выручку, чтобы вписаться в эти исторические рамки. С момента появления ChatGPT она уже выросла в 7,4 раза, но до масштаба Cisco времен пузыря дотокомов не дотягивает. С столь топорной точки зрения все еще есть куда расти, и все еще есть за счет чего.

P.S. Не обращал бы внимание на шум, который Трамп проталкивает в массы, особенно когда дело касается ФРС. Ведь Трамп не собирается держать своего слова, но еще он не собирается держать слово не держать своего слова.