ESS 전환, 원형·BBU 고부가 믹스, AMPC가 만드는 흑자 구조, 그리고 원재료 선행지표의 네 가지로 정리됨.
삼성SDI 전지 매출에 1분기 선행하는 산화·수산화리튬 수입은 상관계수 0.885, 방향 일치율 91.7%를 기록했고, 2Q26 +49%에 이어 7월에는 금액 +418%, 중량 +169%까지 급증함. 현재 데이터는 3Q26뿐 아니라 4Q26 생산 확대까지 가리키는 중임.
AI 데이터센터용 UPS·BBU에 들어가는 고출력 원형전지도 빠르게 성장 중임. 삼성SDI 원형전지 생산거점이 위치한 말레이시아 세렘반 관련 수출은 26년 누적 +83%, 6월 +94%를 기록함. 삼성SDI 외 업체 물량도 포함돼 있어 보조 지표로 봐야 하지만 방향 자체는 명확함.
수익성에서는 AMPC가 핵심임. 26년 AMPC 추정치는 약 4,914억원이며 27년에는 1조원대로 확대될 전망임. ESS·원형전지 믹스 개선과 미국 현지생산 증가가 겹치면서 25년 대규모 적자였던 전지 사업이 흑자로 전환되는 구조가 만들어지고 있음.
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