아침 시장 분위기는 상당히 좋지 않았음
케빈 워시의 매파적 발언으로 미국 금리 부담이 커졌고, 미국과 이란의 충돌로 유가까지 뛰고
여기에 외국인 현물 매도까지 겹치면서 장 초반 코스피는 3% 넘게 밀렸는데
오후장엔 예상대로 분위기가 완전히 달라짐
삼성전자와 SK하이닉스가 저점을 빠르게 회복했고 결국 두 종목 모두 양전 마감
여기서 중요한 건 악재가 사라진 게 아니라는 거
금리 부담도 남아 있고 이란 리스크도 남아 있고 유가 변수도 남아 있고 외국인 현물도 돌아오지 않음
근데 주가는 꽤 버텨줌 이게 의미가 조금 있는 부분인데
악재가 많은데 더 이상 주가가 밀리지 않는다면 시장이 악재를 상당 부분 선반영했을 가능성을 생각해볼 수 있기 때문
다만 오늘을 바로 상승장 전환으로 판단하기는 어려운점
외국인 현물은 여전히 매도였고 기관도 매도 포지션
눈여겨 보고 있던 종목도 금일 공매 세력까지 붙었다가 장 마감 후 공매 수량은 다 소진 되어 한시름 놓았음
반대로 외국인은 K200 선물을 강하게 매수했고, 기타법인 등 다른 수요가 현물 매물을 받아냄
즉 오늘 반등은 외국인 현물 복귀
보다는 선물 회복
숏커버 가능성
월말 수급 기타법인 매수
대형주 저가매수
가 복합적으로 작용한 반등에 가까웠음
그래서 오늘 시장을 한 문장으로 정리하면
가격은 좋아졌지만 아직 수급까지 좋아진 것은 아니다
코스닥은 음전으로 마감하였고
진짜 전면적인 Risk-on이라면 삼성전자와
SK하이닉스만 살아나는 것이 아니라 코스닥, 성장주, 상승 종목 수까지 같이 확산돼야 함
아직 그 단계는 아닌데
오히려 오늘 눈에 띈 건 대형 반도체와 일부 반도체 소부장, 전력과 원전, 2차전지 일부 종목으로 자금이 선택적으로 움직였다는 점
특히 심텍처럼 AI 서버의 Q 증가를 받을 수 있는 PCB
계열이 강했다는 점은 계속 지켜볼 필요가 있음
GPU만 강한 게 아니라
GPU HBM 기판 PCB 네트워크 쪽으로 돈이 확산되는지 확인해야 함
그리고 진짜 중요한 건 내일부터
화요일
한국 8월 수출 발표
예상치는 전년 대비 +62.6% 수준
단순 전체 수출보다 반도체 수출, 일평균 수출, 가격과 물량을 나눠서 봐야 함
수출이 강하고 삼성전자와 SK하이닉스가 같이 오르면 긍정적
그런데 수출이 아주 좋은데도 주가가 못 오른다면 오히려 경계 해야함 좋은 뉴스에도 가격이 못 갈 수도 있음
수요일 오전 Dell 실적
AI 서버 주문, 매출, 수주잔고, 마진을 봄
실적이 좋은 것만으로는 부족
실적 발표 후 Dell 주가도 올라야 함
목요일 아침
브로드컴 실적
이번 주 AI 반도체에서 가장 중요한 기업 이벤트 중 하나
Custom ASIC
Al Networking
Hyperscaler CAPEX
가 계속 강한지 확인함
브로드컴까지 실적이 좋고 주가도 오른다면 엔비디아 GPU만의 사이클이 아니라 AI 인프라 전체로 수요가 확산되고 있다는 증거가 하나 더 생김
금요일 밤
미국 8월 고용보고서 이번 주 마지막 관문
고용은 완만하게 둔화되고 실업률은 급등하지 않고 임금은 안정되는 조합이 가장 좋음
너무 강하면 금리 인상 우려가 다시 커지고 너무 약하면 경기침체 우려
그래서 이번주 전략은 단순함
1.추격매수 금지
2.하락 차트에 물타기X
3.지수 흐름 잘 파악하기
오전에 말했듯이 이번주 장은 꽤나 심난한 장이 될거임 빠르면 수요일부터 안정적인 장이 될 수도
