📉 Где реальные границы просадок: разбор VaR по стратегиям Algotoria
Мы регулярно пересчитываем риск не “на глаз”, а через строгую статистику — сегодня делимся актуальными оценками VaR (95%) по стратегиям.
---
🔹 Что такое VaR?
VaR 95% — это уровень потерь за период, который не будет превышен с 95% вероятностью.
Проще: “насколько может быть плохо в обычный стресс, но не в экстремум”.
---
📈 Стратегия Algotoria USDT
VaR 1 день → −2.0%
VaR Месяц → −7.8%
VaR Квартал → −5.0%
Что важно:
* риск на квартале ниже, чем на месяце
👉 стратегия восстанавливается после просадок
👉 нет “накопления убытка”
---
📊 Стратегия Algotoria MIXED
VaR 1 день → −2.1%
VaR Месяц (30 дней) → −8.6%
VaR Квартал (90 дней) → −7.5%
Что важно:
* чуть выше краткосрочный риск за счет дополнительной волатильности биткоина в обеспечении
* чуть большее высокий риск компенсируется более высокой доходностью
* при этом структура похожа:
👉 просадка сглаживается на горизонте 2–3 месяцев
---
🧠 Как это интерпретировать
📉 В плохой месяц:
* обе стратегии могут показать около −7–9%
📈 Но:
* на горизонте квартала риск не увеличивается, а снижается
* на горизонте 12 месяцев стратегия показывает положительную динамику
---
⚠️ Важное про ограничения VaR
VaR — полезный, но не идеальный показатель:
* не показывает “насколько плохо в худших 5%”
* не учитывает редкие экстремальные события
* зависит от исторического периода
👉 поэтому мы всегда дополняем его анализом других показателей риска
---
💡 Ключевой вывод
Обе стратегии показывают:
* контролируемый краткосрочный риск (~2% в день)
* ограниченные месячные просадки (~7–9%)
* и самое важное —
👉 способность стабилизироваться на горизонте квартала
---
В дальнейшем также будем разбирать другие метрики риска:
* Коэффициент Шарпа
* Коэффициент Кальмара
* Период выхода из просадки
* И другие
Это именно те показатели, которые важны при управлении крупным капиталом.
Евгений Ворончихин
Соучредитель и старший трейдер, Algotoria
7
4April 24, 2026 443 6
